Fråga Carrie: Ska jag ta ett engångsbelopp från min pension?

Kära Carrie,

Jag håller på att gå i pension och måste välja mellan att ta ett engångsbelopp eller livstidsinkomstbetalningar för min pension. Jag lutar mig mot att ta engångsbeloppet. Är det en bra idé?

—En läsare

Kära läsare,

Min första tanke är att säga grattis! En pension i vilken form som helst - antingen som ett engångsbelopp eller som livstidsinkomst (ibland kallad pensionsränta) - eller någon kombination av båda är en värdefull och allt sällsynt fördel. Detta är ett viktigt pensionsbeslut. Så mitt första råd är att ta dig tid och väga alla alternativ noggrant. En klumpsumma kan utan tvekan verka lockande, men beakta skattekonsekvenser såväl som potentiella fördelar med att sprida ut betalningar över en längre tid.

Jag vill också påpeka att ett val inte är allmänt bättre än andra alternativ som kan finnas. Det bästa valet för du beror helt på dina individuella omständigheter. Låt oss ta en titt på vad du behöver tänka på innan du fattar detta mycket viktiga beslut.

Börja med att förstå matematiken

När du börjar göra din analys kan det vara bra att jämföra de råa siffrorna. Som ett exempel kan vi säga att du försöker välja mellan en engångsbelopp på 300 000 dollar eller en livstidsinkomst på 2 000 dollar per månad. Detta uppgår till en årlig avkastning på 5,17 procent om du bor ytterligare 20 år. Med andra ord, om du skulle ta engångsbeloppet och investera det på egen hand, skulle du behöva tjäna en genomsnittlig årlig avkastning på 5,17 procent till en motsvarande inkomst på 2 000 dollar per månad i 20 år.

Detta är dock inte riktigt en jämförelse mellan äpplen och äpplen. Livstidsinkomstbetalningarna inkluderar en avkastning på några av de ursprungliga bidragen tillsammans med investeringsavkastningen. Dessutom garanterar du att du får samma inkomst om du bor bortom 20 år. 5,17 procent från att investera engångsbeloppet är en avkastning på dina pengar. Ditt faktiska investeringsresultat kan sluta bättre eller sämre än att detta - utan garantier.

Att komplicera analysen är om inkomst från din pension har en levnadskostnadsjustering (COLA), vilket kan öka dina betalningar för att hålla jämna steg med inflationen. Detta är en viktig faktor för utan COLA kan du förlora betydande köpkraft över tiden.

Din hälsa och liv förväntan är nyckeln

Låt oss fortsätta med exemplet ovan. Om du tar engångsbeloppet, ju längre du bor längre än 20 år, desto högre måste din årliga avkastning vara för att matcha livstidsinkomstbetalningarna. Omvänt, ju kortare ditt liv, desto mer värdefull är engångsbeloppet. Ta en ärlig titt på din hälsa och familj lång livslängd innan du fattar ditt beslut.

Tänk på effekterna på dina nära och kära

Om du väljer livstidsinkomstbetalningar kan du ha val som minskar dina månatliga betalningar men fortsätter att betala livstidsinkomst till din make eller annan överlevande. Ett engångsbelopp kan däremot ge mer flexibilitet eller fördelar för andra stödmottagare.

Tänk på resten av din ekonomi

Om du har betydande ekonomiska resurser - mäklare, 401 (k), IRA, affärstillgångar - och andra källor till pålitlig månadsinkomst (till exempel socialförsäkring eller hyresintäkter) kan du ha mindre behov av en annan inkomstkälla för livstid. Att ta ett engångsbelopp kan hjälpa dig att betala av skulder. Å andra sidan, om du är orolig för att täcka dina väsentliga månatliga utgifter och gillar tanken på att ha en källa till garanterad månadsinkomst, kan det gynna livränta över ett engångsbelopp.

Var ärlig om dina investeringskunskaper, intresse och önskan om kontroll

Att hantera ett engångsbelopp kräver skicklighet och disciplin. Om du arbetar med en finansiell rådgivare eller om du är en erfaren investerare och är villig att lägga in tiden, kan engångsbeloppet passa bra, men se till att ta hänsyn till avgifter. Men om du är osäker på din investeringsförmåga eller hellre vill spendera din tid på att göra andra saker i pension, kan livstidsinkomster vara ett bättre val.

Väg dina risker

Antingen val innebär en viss risk. Om du väljer ett engångsbelopp överför din arbetsgivare all investeringsrisk till dig. Du kan göra bättre eller sämre än livstidsinkomstalternativet. Ett annat problem är livslängdsrisken eller möjligheten att du spenderar pengar och får slut på pengar.

Å andra sidan finns det risker med att välja livstidsinkomst - till exempel att dö i förtid, missa bättre investeringsavkastning eller att pensionstillgångarna tappar värde om planen inte finansieras tillräckligt. Det federala Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) ger ett visst skydd för privata pensionsdeltagare; om du arbetar inom den offentliga sektorn erbjuder din arbetsgivare i allmänhet garantier genom de federala, statliga eller kommunala myndigheterna.

Tänk på skatter

Om du tar månadsinkomst är dina betalningar föremål för vanlig inkomstskatt. Om du tar ett engångsbelopp kontant är det omedelbart skattepliktigt och du kommer att bli föremål för 20 procent federal (och eventuellt statlig) obligatorisk skatteavdrag. Med några undantag , distributioner tagna före 59 års ålder & frac12; är föremål för 10 procents IRS-uttagsstraff. Uttag behöver inte börja förrän 72 år.

Alternativt kan du sannolikt välta fast summan till en traditionell IRA eller eventuellt till en annan arbetsgivarplan och skjuta upp skatter tills du tar uttag i framtiden.

Du kan ha mer än ett alternativ

Ibland behöver du inte fatta ett helt eller inget beslut. Beroende på din plan kan du kanske ta en del av ditt planbalans i ett engångsbelopp och resten i en serie inkomstbetalningar. Andra alternativ kan vara att starta pensionen vid ett senare tillfälle. Var noga med att du förstår detaljerna och hur dessa arrangemang skulle påverka din totala utbetalning.

Som du kan se är det ett komplicerat beslut att välja mellan ett engångsbelopp och inkomster från livstid. När du väger dina alternativ kan det vara till stor hjälp att konsultera en pålitlig finansiell rådgivare. Om du är gift är det också viktigt att ta hänsyn till din make. Ditt val kommer att påverka er båda under många år, så ta dig tid att fatta ett välgrundat beslut.

Oavsett vad du bestämmer, grattis till din pension. Du har arbetat många år för att tjäna din pension; nu får du njuta av dess fördelar.

Parade Daily

Har du en personlig ekonomifråga? Mejla oss på [e-postskyddad] . Carrie kan inte svara på frågor direkt, men ditt ämne kan övervägas för en framtida artikel. För Schwab-kontofrågor och allmänna frågor, Kontakt Schwab.

Upplysningar:

Charles Schwab Foundation är en 501 (c) (3) ideell, privat stiftelse som inte ingår i Charles Schwab & Co., Inc., eller dess moderbolag, The Charles Schwab Corporation.

Informationen som tillhandahålls här är endast av allmän information och bör inte betraktas som en individualiserad rekommendation eller personlig investeringsrådgivning. De investeringsstrategier som nämns här kanske inte passar alla. Varje investerare måste granska en investeringsstrategi för sin egen situation innan de fattar något investeringsbeslut.

Alla yttranden kan ändras utan föregående meddelande som reaktion på förändrade marknadsförhållanden. Data häri från tredjepartsleverantörer erhålls från vad som anses vara tillförlitliga källor. Men deras noggrannhet, fullständighet eller tillförlitlighet kan inte garanteras.

Varje investerare måste granska en investeringsstrategi för sin egen situation innan de fattar något investeringsbeslut.

Exemplen som tillhandahålls är endast för illustrativa ändamål och inte avsedda att återspegla de resultat du kan förvänta dig att uppnå.

Livräntsgarantier är föremål för den finansiella styrkan och förmågan att betala skadestånd hos det utfärdande försäkringsbolaget eller enheten som betalar livstidsinkomsten.

COPYRIGHT 2019 CHARLES SCHWAB & CO., INC. MEDLEM SIPC . (# 0221-1PLB)